27.04.2016.
Индекс ММВБ просел на 11.78 п. (-.61%), до 1934.77.
Лента увеличила продажи в I кв. 2016 г. до 66.5 млрд. рублей (+22%).
Рынок российских евробондов подрос. ФРС не преподнес сюрпризов – ставка осталась в прежнем диапазоне - 0.25% - 0.5%. Риторика тоже, в основном, осталась прежней, но из заявления убрана фраза о негативном влиянии глобальных экономических факторов на конъюнктуру в США, что говорит о позитивной оценке экономической ситуации в стране. Рынок ОФЗ немного вырос на фоне укрепления рубля. Активность на рынке ОФЗ заметно снизилась в ожидании итогов заседания ЦБ РФ (29 апреля).
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.928 до 1.852. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на +0.2%. Спред между RF23 и UST10 расширился на +3.3 б.п. с 198.2 б.п. до 201.5 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.2 фигур, что соответствует снижению доходности на -3 б.п. с 9.25% до 9.22%.
Рубль укрепился до 65.40 за один доллар США.
Нефть марки Brent выросла до $47.17 (+3.15%) за баррель. Запасы нефти в США выросли за неделю на 1.999 млн. баррелей, производство продолжило сокращаться, составив 8.938 млн. баррелей в сутки (-15 тыс.).
Золото подорожало до $1249.19 (+.68%).
26.04.2016.
Индекс ММБ потерял 8.92 п. (-.46%) и закрылся на отметке 1946.55.
Совет директоров ТМК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2015 г.
Рынок российских суверенных евробондов немного скорректировался вслед за базовым активом UST. Корпоративные без существенных изменений. Рынок ОФЗ без существенных изменений при этом укрепление рубля было проигнорировано. Активность на рынке ОФЗ заметно снизилась в ожидании итогов заседаний мировых регуляторов, в том числе и российского ЦБ.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.914 до 1.928. Цены российских корпоративных евробондов в среднем без изменений. Спред между RF23 и UST10 расширился на +0.3 б.п. с 197.9 б.п. до 198.2 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 без изменений – 93.90 фигур, что соответствует доходности 9.25%.
Рубль укрепился к доллару США до 65.85 (+.78%), вслед за подорожавшей нефтью.
Стоимость нефти марки Brent выросла на 1.26 (+2.83%), до 45.74 за баррель. Американский институт нефти сообщил, что запасы нефти в США сократились за неделю на 1.05 млн. баррелей.
Золото прибавило в цене $1.10 (+.09%), достигнув $1240.75.
25.04.2016.
Индекс ММВБ просел на 11.79 п. (-.60%), до 1955.47.
Чистая прибыль Магнита в первом квартале 2016 г. сократилась до 8.24 млрд. рублей (-13%), EBITDA сократился до 19.8 млрд. рублей (-3%). Акции компании подешевели до 9540 рублей за акцию (-7.33%). Совет директоров ЛУКойла рекомендовал дивиденды за 2015 г. в размере 112 рублей на акцию.
Рынок российских евробондов без существенных изменений в преддверии заседания ФРС (27 апреля). Рынок ОФЗ немного скорректировался на фоне сохранения умеренно-жесткой риторики ЦБ РФ в преддверии его заседания 29 апреля.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.889 до 1.914. Цены российских корпоративных евробондов в среднем снизились на ~ -0.1%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -0.1 б.п. с 198.0 б.п. до 197.9 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 снизилась на -0.37 фигур, что соответствует росту доходности на +6 б.п. с 9.19% до 9.25%.
Рубль незначительно укрепился к доллару США, до 66.37 (+.24%).
Стоимость нефти марки Brent снизилась на 63 цента (-1.40%), до $44.48 за баррель.
Золото подорожало до $1239.65 (+.54%) за тройскую унцию.
22.04.2016.
Индекс ММВБ вырос на 17.18 п. (+.88%) и закрылся на отметке 1967.26.
Ряд СМИ сообщило, что Банк Японии рассматривает возможность выделения банкам кредитов под отрицательную ставку. В ходе годового собрания акционеры НОВАТЭКа утвердили выплату дивидендов за 2015 г., в размере 13.5 рубля на акцию. Россети не планируют выплачивать дивиденды за 2015 г., из-за убытка по РСБУ.
Рынок российских евробондов подрос несмотря на снижение котировок UST. Аппетит к риску на рынке евробондов ЕМ по-прежнему поддерживается за счет сохранения сверхнизких процентных ставок в Европе и ожидания более мягкой политики ФРС. Повышения цен на нефть до $45 по итогам прошлой недели также благоприятно повлияло на российские евробонды.
Рынок ОФЗ подрос на фоне стабилизации курса рубля и повышения цен на нефть до $45. Вместе с тем, доходности госбумаг остаются в широком коридоре 9.0% -9.5% с марта текущего года на фоне сохранения умеренно-жесткой кредитной политики ЦБ РФ.
По итогам недели доходность UST10 выросла с 1.753 до 1.889. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на +0.4 фигур. Спред между RF23 и UST10 сузился на -17.8 б.п. с 215.8 до 198.0 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.34 фигур, что соответствует снижению доходности на -5 б.п. с 9.24% до 9.19%.
Рубль незначительно просел к доллару США, до 66.53 (-.55%).
Фьючерсный контракт на нефть марки Brent вырос в цене на 58 центов, до $45.11. Количество работающих нефтяных вышек в США, по данным компании Baker Hughes, сократилось за неделю на 8, до 343.
Золото подешевело до $1233.03 (-1.45%) за одну тройскую унцию.
20.04.2016.
Индекс ММВБ вырос на 30.04 п. (+1.56%), до 1960.18.
Рынок российских евробондов немного подрос, вместе с остальными бондами ЕМ и сырьевыми рынками. VimpelCom провел размещение евробондов двух траншей: 4-летнего на $500 млн. под 6.25% и 7-летнего на $700 млн. под 7.25%. Эмитентом выступила GTH Finance B.V., подконтрольная VimpelCom Holdings через Global Telecom Holding. Бумагам были присвоены рейтинги от Moody’s – «В1» и S&P – «В+», что на 1-3 ступени ниже рейтингов материнской компании (Vimpelcom Ltd.) у которой рейтинг от Moody’s – «Вa3» и S&P – «ВB». Рынок ОФЗ вырос на фоне укрепления рубля.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.786 до 1.846. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.1%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -7.2 б.п. с 204.5 б.п. до 197.3 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.55 фигур, что соответствует снижению доходности на -9 б.п. с 9.17% до 9.08%.
Рубль укрепился к доллару США до 65.43 (+1.07%) на фоне роста нефтяных котировок.
Нефть марки Brent прибавила в цене $1.77 (+4.02%), достигнув $45.80 за баррель. Запасы нефти в США выросли за неделю на 2.080 млн. баррелей, производство сократилось до 8.953 млн. баррелей в сутки (-24 тыс.).
Золото подешевело до $1225.20 (-1.70%) за тройскую унцию.
15.04.2016.
Индекс ММВБ просел на 8.07 п. (-.42%), до 1907.78.
Промпроизводство в РФ снизилось в марте .5% в годовом выражении. Промпроизводство в КНР выросло в марте на 6.8%, розничные продажи в марте выросли на 10.5%.
Рынок российских евробондов остался без изменений. ОФЗ также остались без существенных изменений.
По итогам недели доходность UST10 выросла с 1.718 до 1.753. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на +0.5 фигур. Спред между RF23 и UST10 сузился на -14.4 б.п. с 230.2 до 215.8 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 без существенных изменений, что соответствует доходности на 9.24%.
Рубль ослаб к доллару США до 66.49 (-.78%), вслед за нефтью.
Стоимость нефти марки Brent снизилась на 74 цента (-1.69%), до 43.10.
Золото подорожало до 1233.99 (+.72%) за тройскую унцию.
14.04.2016.
Консолидационный день на всех мировых площадках. Рынок российских евробондов без существенных изменений. Внешний фон нейтральный. Рынок ОФЗ продолжает консолидироваться. Рубль без существенных изменений.
Нефть самый волатильный инструмент на сегодня. Изменение цены на +/- 1% можно считать консолидацией. Рынок в ожидании встречи экспортеров нефти в Дохе в ближайшее воскресенье (17 апреля). При этом Международное энергетическое агентство (МЭА) вчера предпочло выразить скепсис по поводу договоренностей о заморозке добычи, подчеркнув, что любые действия, которые не приведут к сокращению добычи, не смогут значимо повилять на нефтяные цены. Участники рынка считают, что нефтяные котировки уже в значительной мере учли реализацию позитивного исхода. Таким образом, риски обвала нефтяных котировок по итогам этой встречи выглядят более существенными, нежели их роста в случае достижения договоренностей.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.765 до 1.793. Цены российских корпоративных евробондов в среднем без изменений. Спред между RF23 и UST10 сузился на -2.3 б.п. с 210.0 б.п. до 207.7 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 без изменений 94.0 фигур, что соответствует доходности 9.23%.
Рубль укрепился на ~ +0.3% с 66.3 до 66.1
Brent снизился на ~ -0.9% с $44.2 до $43.8
Индекс ММВБ снизился на -0.88%
13.04.2016.
Рынок российских евробондов, как и на рынке других ЕМ сохраняется повышенный аппетит к риску, поддерживаемый сверхнизкими и отрицательными ставками в «развитом» мире (продолжение мягкой политики ЕЦБ и переоценка масштабов повышения ставки ФРС). Так же рост российских евробонды поддерживает дефицит первичных размещений.
Рынок ОФЗ продолжает консолидироваться. Невнятная динамика в настоящий момент связана с навесом первичных размещений в ОФЗ и в корпоративном секторе сдерживает рост. Вчера аукционы Минфина прошли в рамках умеренного спроса, однако очередное нежелание предоставлять премии даже на текущих ценовых уровнях привело к меньшему объему размещения. Флоатер ОФЗ 29011 (январь 2020 г.) был размещен на 7 из 10 млрд руб. при спросе в 20 млрд руб. Классический выпуск ОФЗ 26213 (август 2021) был размещен полностью на 20 млрд руб. при bid/cover 2.6х.
Рубль скорректировался вслед за нефтью после роста предыдущих дней.
Нефть скорректировалась после бурного роста предыдущих дней. Поддержку нефтяным контрактам не оказала новость о сокращении объемов суточной добычи в США до 8 977 тыс барр в сут.
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.777 до 1.765. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.3%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -5.4 б.п. с 215.4 б.п. до 210.0 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 снизилась на -0.2 фигур, что соответствует росту доходности на +3 б.п. с 9.19% до 9.22%.
Рубль снизился на ~ -1.1% с 65.6 до 66.3
Brent снизился на ~ -1.1% с $44.7 до $44.2
Индекс ММВБ вырос на +1.77%
12.04.2016.
Рынок российских евробондов вырос на фоне общего позитива, вызванного ростом нефти. При чем российские бонды росли чуть лучше других ЕМ. Видимо сказывается дефицит бумаг при отсутствии новых размещений из-за санкций.
Рынок ОФЗ ведет себя по прежнему очень сдержано, несмотря на общий позитив и укрепление рубля. Видимо большой навес первичных размещений в ОФЗ и в корпоративном секторе сдерживает рост.
Рубль укрепился вслед за ростом нефти. При этом рублевая цена нефти повысилась до 2 900 руб., что объясняет отстающие темпы рубля над динамикой нефтяных котировок. К тому же Минфин заявил о намерении сохранить низкий курс рубля даже в случае высоких цен на нефть. Это повышает риски того, что спрос на валюту будет расти при стремлении курса доллара к цели в 60 руб.
Нефть выросла. Основным источником продолжения ралли сырьевых площадок оказались сообщения о том, что между Саудовской Аравией и Россией было достигнуто соглашение о заморозке добычи, причем позиция Королевства не будет зависеть от решения Ирана. Также поддержало настрой нефтяных котировок и известие о присоединении к соглашениям Ирака, который занимает 2-е место среди членов ОПЕК по добыче. Помимо этого статистика из Китая показала, что импорт снизился гораздо меньше чем ожидали рыночные игроки при том, что экспорт не показывает существенной динамики. Т.е. импорт улучшился за счет внутреннего спроса, в том числе и на сырьевые товары.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.726 до 1.777. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.2%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -11.3 б.п. с 226.7 б.п. до 215.4 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.25 фигур, что соответствует снижению доходности на -4 б.п. с 9.23% до 9.19%.
Рубль укрепился на ~ +1.65% с 66.7 до 65.6
Brent вырос на ~ +4.4% с $42.8 до $44.7
Индекс ММВБ снизился на -0.4%
11.04.2016.
Рынок российских евробондов подрос. Активность на рынке низкая, внешний фон нейтральный. Рынок ОФЗ подрос на фоне укрепления рубля. Рубль укрепился вслед за ростом нефти.
Нефть выросла на фоне глобального ослабления позиции доллара (индекс DXY вернулся к значениям ноября 2015 года), а так же в преддверии саммита в Дохе (17 апреля), хотя участники рынка не верят в позитивный исход этой встречи.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.718 до 1.726. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.2%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -3.5 б.п. с 230.2 б.п. до 226.7 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.1 фигур, что соответствует снижению доходности на -2 б.п. с 9.25% до 9.23%.
Рубль укрепился на ~ +0.6% с 67.1 до 66.7. Brent вырос на ~ +2.1% с $41.9 до $42.8. Индекс ММВБ вырос на 1.58%.
08.04.2016.
Индекс ММВБ вырос до 1877.27 п. (+.99%).
Оптимизм российскому рынку придали рост на зарубежных площадках, а также дорожающая нефть. Отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции составил за неделю 7.6 млн. (данные EPFR).
Рынок российских суверенных евробондов подрос. Позитивным сигналом послужила публикация (в среду) протокола предыдущего заседания ФРС США, который отразил неготовность регуляторов пойти на ужесточение монетарной политики в ближайшее время. Основные факторы беспокойства: сильный доллар и слабость развивающихся экономик, негативно влияют на экономику США. Отсутствие новый размещений делает российские евробонды дефицитным товаром, что способствует их росту цен выше сопоставимых по качеству евробондов других развивающихся стран.
Рынок ОФЗ подрос, следуя за укреплением рубля.
По итогам недели доходность UST10 снизилась с 1.771 до 1.718. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на +0.5 фигур. Спред между RF23 и UST10 сузился на -2.5 б.п. с 232.7 до 230.2 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 снизилась на -0.75%, что соответствует росту доходности на +12 б.п. с 9.13% до 9.25%.
Рубль укрепился к доллару США до 67.12 (+1.62%) вслед за ростом нефтяных котировок.
Нефть марки Brent подорожала до $41.94 за баррель (+6.37%). Количество работающих нефтяных вышек в США сократилось за неделею до 354 (-8), по данным компании Baker Hughes.
Одна тройская унция золота незначительно выросла в цене, до $1240.69 (+.29%).
04.04.2016.
Индекс ММВБ вырос на 9.87 п. (+.53%), до 1866.64.
Чистая прибыль ЛУКойла по МСФО за 2015 г. снизилась до 291.1 млрд. рублей. ГМК Норильский Никель привяжет свои дивиденды к уровню чистого долга/EBITDA.
Рынок российских евробондов без существенных изменений. Внешний фон нейтральный. Рынок ОФЗ немного скорректировался на фоне ослабления рубля.
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.771 до 1.763. Цены российских корпоративных евробондов в среднем без изменений. Спред между RF23 и UST10 расширился на +0.3 б.п. с 232.7б.п. до 233.0 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 снизилась на -0.25 фигур, что соответствует росту доходности на +4 б.п. с 9.13% до 9.17%.
Рубль снизился к доллару США до 68,37, вслед за просевшей нефтью.
Нефть подешевела до $37.69 (-2.53%) за баррель Brent.
Золото осталось на прежнем уровне – $1217.05 (+.02%) за одну тройскую унцию.
01.04.2016.
Индекс ММВБ просел на 14.38 п. (-.77%), опустившись на отметку 1856.77.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ снизился до 48.3 в марте (агентство Markit).
Рынок российских суверенных евробондов по итогам недели остался без существенных изменений, корпоративные умеренно подросли. Неделя выдалась короткой из-за длинных пасхальных выходных в Европе. При этом основным событием недели стало выступление главы ФРС Джанет Йеллен, риторика которой оказалась достаточно мягкой, что придало оптимизма рисковым активам. Рынок ОФЗ умеренно подрос вслед за укреплением рубля, при этом пятница прошла в красной зоне, вслед за рублем.
По итогам недели доходность UST10 снизилась с 1.887 до 1.771. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на +0.5 фигур. Спред между RF23 и UST10 расширился на +8.4 б.п. с 224.3 до 232.7 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.5%, что соответствует снижению доходности на -8 б.п. с 9.21% до 9.13%.
Рубль ослаб к доллару США до 67.68 (-.70%) на упавшей нефти.
Стоимость нефти марки Brent снизилась на 4.12% (-$1.66), до $38.67. Наследный принц Саудовской Аравии заявил, что достигнуть соглашения о замораживании добычи нефти на определённом уровне возможно только при участии Ирана. По данным компании Baker Hughes, количество работающих нефтяных вышек в США сократилось за неделю до 362 (-10).
Золото подешевело до $1216.80 (-1.27%) за тройскую унцию.
